한국조선해양 주식 분석 / 천연가스 및 재생에너지 관련 주

1973년 12월 28일 설립한 한국조선해양은 강선 건조업을 중심으로 하는 기업으로 1999년 8월 24일 코스피에 종목코드009540으로 상장하였다.

2022년 9월 기준으로 조선(85.0%), 그린에너지(5.7%), 해양플랜트(4.4%)의 매출비중을 기록하고 있으며, 삼성중공업(28.8%), 현대중공업(25.8%), 대우조선해양(22.4%)의 시장점유율을 기록하고 있다.

2023년 3월 15일 기준 현대중공업지주(35.05%), 국민연금공단(5.74%) 등의 지배구조로 이루어져있으며, 연관테마로 조선, 천연가스, 철강이 존재하며 각 테마들은 -3.28%, -3.11%, -5.75% 의 변동이 있었다.

천연가스 테마에서 1주 수익률 기준 26위(-5.39%)를 기록하고 있다.

 

 

한국조선해양 최근 3개월간 주가 추이

 

기업 개요

 

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

지주회사로 다른 회사를 지배함과 동시에 미래기술사업 등을 영위하고 있으며, 주요 종속회사로는 현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등이 있음.

현대미포조선, 현대삼호중공업, Hyundai-Vinashin Shipyard 등 종속기업을 포함하여 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있음.

매출은 조선 85%, 그린에너지 5.7%, 해양플랜트 4.4% 등으로 이루어져 있음.

 

배당현황

배당을 주지 않는 주식이다.

 

펀더멘탈 상황 분석

 

한국조선해양 최근 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 조선주(24곳) 기준

외인보유율을 확인해보면, 2023년 초 19.4%로 최저점을 기록하다가
이후, 그래프 상으로는 갑작스레 폭증하여
3월 8일 21.2% 의 최고점을 기록하고 서서히 하락하는 추세이다.
2023년 3월 16일, 20.70%를 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	2위	5조 1169억원	코스피 56위 1위(현대중공업; 8조 4157억원)
자산	1위	27조 2931억원
부채	1위	14조 8793억원
부채/(자산+부채) 비율	11위	35.28%	1위(대우조선해양; 48.43%)
매출액	1위	15조 4934억원
매출액 증가율	10위	3.96%	1위(상상인인더스트리; 45.5%)
영업이익	22위	-1조 3848억원	1위(케이프; 474억원)
영업이익 증가율	21위	-1962.13%	1위(인화정공; 676.46%)
당기순이익	22위	-1조 1412억원	1위(케이프; 358억원)
주당순이익	23위	-9044원	1위(STX중공업; 732원)

 

 

다양한 지표 분석

포스팅 일자 | 조선주(24곳) 기준

PER 오름차순으로 8위(-7.99)
PBR 오름차순으로 4위(0.52) 이다.

 

한국조선해양 2018년 ~ 2023년 연간지표

 

한국조선해양 2021년 9월 ~ 2022년 9월 분기지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12          👉 연간 -13,131원 / 분기 -7,344원 (작년 말 대비 연간 📉)
2022-09          👉 분기 3,221원 (작년 말 대비 분기 📉)
2022-12          👉 연간 769원 / 분기 7,213원

• 작년 3분기 대비 작년 말 실적이 상승했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2022년 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (👍)

2021-12          👉 분기 139,385원(2021-12 말 종가; 94,600원) (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 138,610원(2022-09 말 종가; 72,900원) (작년 말 대비 📈)
2022-12          👉 분기 137,429원(2022-12 말 종가; 70,700원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 작년 12월 말 주가가 12월 BPS보다 1.94배 정도 낮기 때문에, 원금보장안정성은 만족한다.
• (재작년말 주가)/(재작년말 BPS) = 0.67 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 0.51 이므로 수치가 하락하여 투자 매력은 상승했다.

 

 

PBR (👍)

2021-12          👉 분기 0.68 (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 0.53 (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 0.6

• 작년 동일 분기 PBR 대비 0.08 낮아졌기 때문에 살짝 저평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.07 높아졌기 때문에 살짝 고평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7 이하이므로, 주가가 주당순자산에 비해 저평가되고 있음을 의미한다.

 

ROE/ROA (👍)

(ROE) 2021-12         👉 연간 -8.95% (작년 말 대비 📉)
(ROE) 2022-12         👉 연간 0.56%

(ROA) 2021-12         👉 연간 -4.34% (작년 말 대비 📉)
(ROA) 2022-12         👉 연간 0.22%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 -4.61% (작년 말 대비 📉)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 0.34%

• 재작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 많이 거두어 효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 증가한 것을 알 수 있다.