위메이드 주식 분석 / 게임 관련주

2000년 2월 10일 설립한 위메이드은 온라인게임 및 소프트웨어 개발 및 판매업을 중심으로 하는 기업으로 2009년 12월 18일 코스닥에 종목코드 112040으로 상장하였다.

2022년 9월 기준으로 RPG/Action 게임(47.1%), Casual 게임(37.9%), 라이선스(10.3%)의 매출비중을 기록하고 있다.

2023년 3월 17일 기준 박관호(43.90%), 장현국(1.08%), 자사주(1.03%) 등의 지배구조로 이루어져있으며, 연관테마로 NFT, 게임이 존재하며 각 테마들은  +0.16%, +1.13% 의 변동이 있었다.

게임 테마에서 1주 수익률 기준 1위(+14.26%)를 기록하고 있다.

 

 

위메이드 최근 3개월간 주가 추이

 

기업 개요

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

동사는 온라인 게임 및 소프트웨어의 개발·판매를 목적으로 2000년 02월 10일 설립됨.

동사 및 주요 종속회사의 주된 사업은 PC 온라인/모바일 게임의 개발/유통/판매 사업, 지식재산권(Intellectual Property rights) 활용 사업 및 블록체인 사업임.

주요 PC 온라인 게임으로는 '미르의 전설2', '미르의 전설3' 및 '이카루스' 등을 서비스하고 있음.

 

배당현황

 

 

 

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 배당수익률은 적당한 편이다.

작년 배당락일은 12월 28일이었으며, 지급된 배당금은 750원이었다.

 

위메이드 2009년 ~ 2022년 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

위메이드 최근 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 게임주(35곳) 기준

외인보유율 확인 시, 2023년 초 6.25%로 최고점을 기록하다가
이후, 그래프 상으로는 점차 하락하다가,
2023년 3월 20일, 3.18%를 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	6위	1조 7270억원	코스닥 21위 1위(엔씨소프트; 8조 2657억원)
자산	8위	1조 273억원	1위(넷마블; 10조 6638억원)
부채	7위	3836억원	1위(넷마블; 4조 6561억원)
부채/(자산+부채) 비율	11위	27.18%	1위(베스파; 59.31%)
매출액	9위	3350억원	1위(넷마블; 2조 5069억원)
매출액 증가율	3위	164.38%	1위(데브시스터즈; 423.79%)
영업이익	6위	974억원	1위(크래프톤; 7516억원)
영업이익 증가율	2위	881.24%	1위(데브시스터즈; 1025.24%)
당기순이익	4위	3081억원	1위(카카오게임즈; 5202억원)
주당순이익	5위	3864원	1위(엔씨소프트; 2만 6929원)

 

다양한 지표 분석

포스팅 일자 | 게임주(35곳) 기준

PER 오름차순으로 21위(13.22)
PBR 오름차순으로 32위(3.97) 이다.

 

위메이드 2018년 ~ 2023년 연간지표

 

위메이드 2021년 9월 ~ 2022년 9월 분기지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👎)

2021-12          👉 연간 9,217원 / 분기 7,450원 (작년 말 대비 연간 📈)
2022-09          👉 분기 -2,497원 (작년 말 대비 분기 📉)
2022-12          👉 연간 -4,622원 / 분기 -536원

• 작년 3분기 대비 작년 말 실적이 상승했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 하락하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2022년 실적이 하락했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (🤚)

2021-12          👉 분기 18,883원(2021-12 말 종가; 177,900원) (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 12,883원(2022-09 말 종가; 45,800원) (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 13,791원(2022-12 말 종가; 31,550원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 작년 12월 말 주가가 12월 BPS보다 2.28배 정도 높기 때문에, 원금보장안정성은 만족하지 않는다.
• (재작년말 주가)/(재작년말 BPS) = 9.42 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 2.28 이므로 수치가 하락하여 투자 매력은 상승했다.

 

 

 

PBR (👎)

2021-12          👉 분기 9.42 (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 3.56 (작년 말 대비 📈)
2022-12          👉 분기 2.95

• 작년 동일 분기 PBR 대비 6.47 낮아졌기 때문에 상당히 저평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.61 낮아졌기 때문에 살짝 저평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 1.5 이상이므로, 주가가 주당순자산에 비해 고평가되고 있음을 의미한다.

 

ROE/ROA (👎)

(ROE) 2021-12         👉 연간 69.74% (작년 말 대비 📈)
(ROE) 2022-12         👉 연간 -28.69%

(ROA) 2021-12         👉 연간 45.67% (작년 말 대비 📈)
(ROA) 2022-12         👉 연간 -12.89%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 24.07% (작년 말 대비 📈)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 -15.8%

• 재작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 적게 거두어 비효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 감소한 것을 알 수 있다.