셀트리온 주식 분석 / 제약 관련주

1991년 2월 27일 설립한 셀트리온은 생물학적 제제 제조업을 중심으로 하는 기업으로 2018년 2월 9일 코스피에 종목코드 068270으로 상장하였다.

2022년 9월 기준으로 바이오의약품(68.0%), 케미컬의약품(31.8%), 용역(0.1%)의 매출비중을 기록하고 있으며, 트룩시마(25.4%), 램시마(22.6%), 허쥬마(12.6%)의 시장점유율을 기록하고 있다.

2023년 2월 27일 기준 셀트리온홀딩스(20.06%), 국민연금공단(7.40%), 자사주(2.28%) 등의 지배구조로 이루어져있으며, 연관테마로 바이오, 코로나19가 존재하며 각 테마들은 -1.28%, -0.66% 의 변동이 있었다.

바이오테마에서 1주 수익률 기준 26위(+2.72%)를 기록하고 있다.

 

 

셀트리온 최근 3개월간 주가 추이

 

기업 개요

 

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

동사는 생명공학기술 및 동물세포대량배양기술을 기반으로 항암제 등 각종 단백질 치료제(therapeutic proteins)를 개발, 생산하는 것을 목적사업으로 하고 있음.

아시아 최대인 140,000L 규모의 동물세포배양 단백질의약품 생산설비를 보유하고 있으며 향후 개발 일정과 수요 등을 고려하여 3공장 신설 예정.

세계 최초 개발한 자가면역질환 치료용 바이오시밀러 ‘램시마’는 2016년 미국 FDA로 부터 판매 승인 받음.

 

배당현황

 

 

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 배당수익률은 낮은 편이다.

작년 배당락일은 12월 28일이었으며, 지급된 배당금은 375원이었다.

 

셀트리온 2006년 ~ 2022년 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

셀트리온 최근 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 제약주(166곳) 기준

외인보유율을 보면 2022년 말 21.5%로 최고점을 기록하다가
이후, 그래프 상으로는 점차 감소하다가
1월 초부터 다시 상승, 2월 중부터 다시 감소하는 추세로 보인다.
2023년 3월 13일, 20.18%를 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	2위	21조 8833억원	코스피 6위 1위(삼성바이오로직스; 55조 3734억원)
자산	2위	5조 6741억원	1위(삼성바이오로직스; 16조 5821억원)
부채	3위	1조 6237억원	1위(삼성바이오로직스; 7조 5976억원)
부채/(자산+부채) 비율	99위	22.24%	1위(바이젠셀; 66.15%)
매출액	2위	1조 9116억원	1위(삼성바이오로직스; 3조 13억원)
매출액 증가율	90위	3.38%	1위(SK바이오팜; 1510.23%)
영업이익	2위	7569억원	1위(삼성바이오로직스; 9836억원)
영업이익 증가율	54위	5.33%	1위(JW중외제약; 2458.30%)
당기순이익	2위	5958억원	1위(삼성바이오로직스; 7981억원)
주당순이익	9위	4059원	1위(일성신약; 4만 260원)

 

 

다양한 지표 분석

포스팅 일자 | 제약주(166곳) 기준

PER 오름차순으로 132위(38.29)
PBR 오름차순으로 148위(5.43) 이다.

 

셀트리온 2017년 ~ 2023년 연간지표

 

셀트리온 2021년 9월 ~ 2022년 9월 분기지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12          👉 연간 3,966원 / 분기 854원 (작년 말 대비 연간 📉)
2022-09          👉 분기 1,139원 (작년 말 대비 분기 📈)
2022-12          👉 연간 4,209원 / 분기 1,028원

• 작년 3분기 대비 작년 말 실적이 하락했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2022년 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (🤚)

2021-12          👉 분기 27,041원(2021-12 말 종가; 198,000원) (작년 말 대비 📉)
2022-09          👉 분기 28,645원(2022-09 말 종가; 175,500원) (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 30,393원(2022-12 말 종가; 160,500원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 작년 12월 말 주가가 12월 BPS보다 5.28배 정도 높기 때문에, 원금보장안정성은 만족하지 않는다.
• (재작년말 주가)/(재작년말 BPS) = 7.32 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 5.28 이므로 수치가 하락하여 투자 매력은 상승했다.

 

 

PBR (👎)

2021-12          👉 분기 7.05 (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 5.9 (작년 말 대비 📈)
2022-12          👉 분기 4.91

• 작년 동일 분기 PBR 대비 2.14 낮아졌기 때문에 굉장히 저평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.99 낮아졌기 때문에 저평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 1.5 이상이므로, 주가가 주당순자산에 비해 고평가되고 있음을 의미한다.

 

ROE/ROA (👎)

(ROE) 2021-12         👉 연간 16.04% (작년 말 대비 📈)
(ROE) 2022-12         👉 연간 14.88%

(ROA) 2021-12         👉 연간 11.14% (작년 말 대비 📈)
(ROA) 2022-12         👉 연간 10.65%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 4.9% (작년 말 대비 📈)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 4.23%

• 재작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 적게 거두어 비효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 감소한 것을 알 수 있다.