한화솔루션 주식 분석 / 화학 및 재생에너지 관련주

1974년 4월 27일 설립한 한화솔루션은 석유화학계 기초 화학물질 제조업을 중심으로 하는 기업으로 1974년 6월 19일 코스피에 종목코드 009830으로 상장하였다.

2022년 9월 기준으로 태양광(79.5%), 원료(50.4%), 가공(9.9%)의 매출비중을 기록하고 있으며, GMT(70.0%), 가성소다(52.0%), PVC(49.0%)의 시장점유율을 기록하고 있다.

2023년 4월 7일 기준 한화(36.31%), 국민연금공단(7.74%), BlackRock Fund Advisors(6.21%) 등의 지배구조로 이루어져있으며, 연관테마로 태양광에너지, 신재생에너지가 존재하며 각 테마들은 -1.56%, +0.98% 의 변동이 있었다.

신재생에너지 테마에서 1주 수익률 기준 23위(-5.21%)를 기록하고 있다.

 

 

한화솔루션 최근 3개월간 주가 추이

 

기업 개요

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

동사와 종속기업은 연결실체를 사업부문별로 사업의 특성에 따라 기초소재, 신재생에너지 사업 등이 있음.

케미칼 부문에서는 PVC, CA, TDI 제품 등을 생산 및 판매하고 있음.

큐셀 부문에서는 태양광 셀, 모듈, 시스템솔루션, 다운스트림, 전력리테일 사업을 영위하며 인사이트 부문은 신재생에너지, 도시 및 스마트복합산업단지, 프리미엄라이프스타일 개발사업을 전개 중임.

 

배당현황

2019년까지 낮은 배당수익률로 배당금을 지급하고 있었지만,

현재 배당을 주지 않고 있다.

 

펀더멘탈 상황 분석

 

한화솔루션 최근 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 화학주(119곳) 기준

외인보유율 확인 시, 2023년 2월 17일 26.7%로 최고점을 기록하다가
이후, 거래정지로 인해 정체하다가 폭락하여
3월 30일, 23.2%로 최저점을 기록했다.
2023년 4월 10일, 24.60%을 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	4위	9조 587억원	코스피 6위 1위(LG화학; 52조 9443억원)
자산	3위	23조 8317억원	1위(LG화학; 67조 9738억원)
부채	2위	13조 9348억원	1위(LG화학; 30조 4927억원)
부채/(자산+부채) 비율	16위	36.89%	1위(효성화학; 49.06%)
매출액	3위	13조 6539억원	1위(LG화학; 51조 8649억원)
매출액 증가율	33위	27.31%	1위(녹원씨엔아이; 284.29%)
영업이익	4위	9662억원	1위(LG화학; 2조 9957억원)
영업이익 증가율	43위	30.87%	1위(WISCOM; 2277.32%)
당기순이익	4위	3660억원	1위(LG화학; 2조 1955억원)
주당순이익	39위	1864원	1위(태광산업; 30만 6968원)

 

다양한 지표 분석

포스팅 일자 | 화학주(119곳) 기준

PER 오름차순으로 95위(28.27)
PBR 오름차순으로 72위(1.12) 이다.

 

한화솔루션 2018년 ~ 2023년 연간지표

 

한화솔루션 2021년 12월 ~ 2022년 12월 분기지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👎)

2021-12          👉 연간 3,301원 / 분기 -956원 (작년 말 대비 연간 📈)
2022-09          👉 분기 711원 (작년 말 대비 분기 📈)
2022-12          👉 연간 1,864원 / 분기 -612원

• 작년 3분기 대비 작년 말 실적이 하락했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 하락하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2022년 실적이 하락했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (🤚)

2021-12          👉 분기 42,510원(2021-12 말 종가; 35,500원) (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 48,691원(2022-09 말 종가; 47,200원) (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 46,956원(2022-12 말 종가; 43,000원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 작년 12월 말 주가가 12월 BPS보다 1.09배 정도 낮기 때문에, 원금보장안정성은 만족한다.
• (재작년말 주가)/(재작년말 BPS) = 0.83 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 0.91 이므로 수치가 상승하여 투자 매력은 하락했다.

 

 

PBR (🤚)

2021-12          👉 분기 0.84 (작년 말 대비 📉)
2022-09          👉 분기 0.97 (작년 말 대비 📈)
2022-12          👉 분기 0.92

• 작년 동일 분기 PBR 대비 0.08 높아졌기 때문에 살짝 고평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.05 낮아졌기 때문에 살짝 저평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7 ~ 1.5 사이이므로, 주가가 주당순자산에 비해 적정평가되고 있음을 의미한다.

 

ROE/ROA (👎)

(ROE) 2021-12         👉 연간 8.79% (작년 말 대비 📈)
(ROE) 2022-12         👉 연간 4.21%

(ROA) 2021-12         👉 연간 3.51% (작년 말 대비 📈)
(ROA) 2022-12         👉 연간 1.67%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 5.28% (작년 말 대비 📈)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 2.54%

• 재작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 적게 거두어 비효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 감소한 것을 알 수 있다.