대한항공 주식 분석 / 항공 관련주

1962년 6월 19일 설립한 대한항공은 항공 여객 운송업을 중심으로 하는 기업으로 1966년 3월 18일 코스피에 종목코드 003490으로 상장하였다.

2022년 9월 기준으로 항공운송(97.3%), 항공우주(3.3%), 기타(1.2%)의 매출비중을 기록하고 있으며, 국제여객수송점유율(대한항공)(29.0%), 기타 항공(해외)(46.2%), 아시아나(18.9%)의 시장점유율을 기록하고 있다.

2023년 4월 5일 기준 한진칼(26.13%), 국민연금공단(6.29%) 등의 지배구조로 이루어져있으며, 연관테마로 우주항공, 여행/레저, 운송가 존재하며 각 테마들은 +5.47%, +0.14%, -0.12% 의 변동이 있었다.

여행/레저 테마에서 1주 수익률 기준 18위(0.00%)를 기록하고 있다.

 

 

대한항공 최근 3개월간 주가 추이

 

기업 개요

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

동사는 22년 9월말 기준 총 132대의 항공기를 보유하고 국내 13개 도시와 해외 35개국 95개 도시에 취항하여 항공운송사업을 수행하고 있음.

다만 COVID-19 팬데믹으로 인해 다수 노선이 운휴 상태. 운휴노선 제외 시 국내 7개 도시, 해외 26개국 52개 도시에 정기적으로 운항 중임.

여객 사업 외에도 화물 사업을 통해 반도체 부품, 의류 등 각종 재화를 운송. 또한 항공우주사업을 통해 미래 신성장동력 확보 노력 중.

 

배당현황

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 배당수익률은 적당한 편이다.

작년 배당락일은 12월 28일이었으며, 지급된 배당금은 750원이었다.

 

대한항공 1996년 ~ 2022년 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

대한항공 최근 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 항공사주(9곳) 기준

외인보유율 확인 시, 2023년 초 16.3%로 최고점을 기록하다가
이후, 그래프 상으로는 점차 하락하는 추세이며
3월 22일, 15.0%로 최저점을 기록하고 있는 추세이다.
2023년 4월 6일, 15.12%를 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	1위	8조 3954억원	코스피 41위
자산	1위	28조 9977억원
부채	1위	19조 7052억원
부채/(자산+부채) 비율	6위	40.46%	1위(아시아나항공; 48.63%)
매출액	1위	14조 961억원
매출액 증가율	5위	56.33%	1위(제주항공; 157.25%)
영업이익	1위	2조 8306억원
영업이익 증가율	3위	99.62%	1위(아시아나항공; 542.43%)
당기순이익	1위	1조 7295억원
주당순이익	2위	4798원	1위(한진칼; 1만 161원)

 

다양한 지표 분석

포스팅 일자 | 항공사주(9곳) 기준

PER 오름차순으로 7위(4.75)
PBR 오름차순으로 2위(0.94) 이다.

 

대한항공 2018년 ~ 2023년 연간지표

 

대한항공 2021년 12월 ~ 2022년 12월 분기지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12          👉 연간 1,905원 / 분기 1,174원 (작년 말 대비 연간 📉)
2022-09          👉 분기 1,066원 (작년 말 대비 분기 📈)
2022-12          👉 연간 4,798원 / 분기 958원

• 작년 3분기 대비 작년 말 실적이 하락했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 하락하였다.
• 2022년 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (🤚)

2021-12          👉 분기 19,356원(2021-12 말 종가; 29,350원) (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 21,734원(2022-09 말 종가; 22,100원) (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 24,353원(2022-12 말 종가; 22,950원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 작년 12월 말 주가가 12월 BPS보다 1.06배 정도 낮기 때문에, 원금보장안정성은 만족한다.
• (재작년말 주가)/(재작년말 BPS) = 1.51 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 0.94 이므로 수치가 하락하여 투자 매력은 상승했다.

 

 

PBR (🤚)

2021-12          👉 분기 1.52 (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 1.02 (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 0.94

• 작년 동일 분기 PBR 대비 0.58 낮아졌기 때문에 저평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.08 낮아졌기 때문에 살짝 저평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7 ~ 1.5 이상이므로, 주가가 주당순자산에 비해 적정평가되고 있음을 의미한다.

 

ROE/ROA (👍)

(ROE) 2021-12         👉 연간 11.6% (작년 말 대비 📉)
(ROE) 2022-12         👉 연간 21.95%

(ROA) 2021-12         👉 연간 2.23% (작년 말 대비 📉)
(ROA) 2022-12         👉 연간 6.21%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 9.37% (작년 말 대비 📉)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 15.74%

• 재작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 많이 거두어 효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 증가한 것을 알 수 있다.