[HMM] HMM / HMM 분석 / 011200 분석 / 코스피 / 해운주/ 배당주 /조선

 

기업 개요

 

HMM 3개월간 주가 추이

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

100여 척의 다양한 선박과 물류시설, 전 세계를 거미줄처럼 연결하는 항로망, 해운업계를 선도하는 IT시스템, 숙련된 해운 전문인력을 바탕으로 최고의 수송 서비스를 제공하는 기업임.

동사는 각종 수출입 제품은 물론, 원유, 석탄, 철광석, 특수화물 등 국가전략물자를 수송하여 국가경제의 대동맥 역할을 수행함.

다각화된 사업 영역을 영위하며, 특정 분야의 시황 변동에도 안정적인 수익을 창출할 수 있는 사업 구조를 확보하고 있음.

 

1976년 3월 25일 설립한 HMM은
외항 화물을 운송하는 기업으로 대기업 규모이며
1995년 10월 5일 코스피에 종목코드 011200으로 상장하였다.

2022년 9월 기준
컨테이너부문(93.7%), 벌크부문(5.3%), 기타부문(1.0%)의
매출비중을 기록하고 있다.

2023년 1월 12일 기준
한국산업은행(20.69%), 한국해양진흥공사(19.96%), 
신용보증기금(5.02%), 에스엠상선(3.37%) 등으로
지배구조가 이루어져있다.

2023년 1월 12일 기준
연관테마로 조선, 운송이 존재하며
각 테마들은 +5.33%, +4.10% 의 변동이 있었다.

조선 테마에서 1주 수익률 기준
18위(+2.05%)를 기록하고 있으며
1위는 세진중공업(+14.70%)이다.

 

배당현황

 

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 
배당수익률은 높은 편이었으나
현재는 적당한 편이다.

2010년 이후, 배당을 하지 않다가
2021년부터 다시 배당을 재개하였다.

작년 배당락일은 12월 28일이었으며,
지급된 배당금은 600원이었다.

 

HMM 1996~2022년 연간 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

HMM 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 해운주(5곳) 기준

2021년 5월 말부터 13.x%에서 점차 하락하며 9.x% ~ 10.x%에서 유지하다가
2022년 2월 말부터 다시 상승하기 시작하다가 현재까지 하락하는 추세이다.
2023년 1월 12일, 10.07%을 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	1위	10조 4410억원	코스피 32위
자산	1위	17조 8761억원
부채	1위	7조 5178억원
부채/(자산+부채) 비율	5위	29.60%	1위(KSS해운; 43.27%)
매출액	1위	13조 7941억원
매출액 증가율	1위	115.09%
영업이익	1위	7조 3775억원
영업이익 증가율	1위	652.21%
당기순이익	1위	5조 3372억원
주당순이익	1위	2만 3469원

 

다양한 지표 분석

 

포스팅 일자 | 해운주(5곳) 기준

PER 오름차순으로 2위(0.91)
PBR 오름차순으로 3위(0.48) 이다.

 

HMM 2017~2021년 년간 지표

 

HMM 2021년 9월 ~ 2022년 9월 분기별 지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12          👉 연간 13,754원 / 분기 5,732원 (올해 말 대비 연간 📉)
2022-09          👉 분기 5,327원 (올해 말 대비 분기 📈)
2022-12          👉 연간 20,294원 / 분기 3,287원

• 3분기 대비 실적이 하락했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 하락하였다.
• 2022년 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (👍👍)

2021-12          👉 분기 21,197원(2021-12 말 종가; 26,900원) (올해 말 대비 📉)
2022-09          👉 분기 44,801원(2022-09 말 종가; 18,500원) (올해 말 대비 📈)
2022-12          👉 분기 41,153원(2022-12 말 종가; 19,550원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 12월 말 주가보다 12월 BPS가 2.10배 정도 높기 때문에, 원금보장안정성은 만족한다.
• (작년말 주가)/(작년말 BPS) = 1.26 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 0.47 이므로 수치가 하락하여 투자 매력은 상승했다.

 

PBR (👍)

2021-12          👉 분기 1.27 (올해 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 0.41 (올해 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 0.48

• 주가가 주당순자산에 비해 저평가되고 있음을 의미한다.
  
• 작년 동일 분기 PBR 대비 0.79 낮아졌기 때문에 굉장히 저평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.07 높아졌기 때문에 살짝 고평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7 이하이므로, 저평가 단계이다.

 

ROE/ROA (👎)

(ROE) 2021-12         👉 연간 88.62% (올해 말 대비 📈)
(ROE) 2022-12         👉 연간 65.11%

(ROA) 2021-12         👉 연간 39.17% (올해 말 대비 📉)
(ROA) 2022-12         👉 연간 43.69%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 49.45% (올해 말 대비 📈)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 21.42%

• 작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 적게 거두어 비효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE보다 ROA가 더 낮은 수치이므로 자기자본보다 차입한 부채가 많다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율보다 부채 비율이 증가한 것을 알 수 있다.