[메리츠금융지주] 메리츠금융지주 / 메리츠금융지주 분석 / 138040 분석 / 코스피 / 증권주/ 배당주 / 금융 / 은행

 

기업 개요

 

메리츠금융지주 3개월간 주가 추이

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

2011년 3월 메리츠화재해상보험에서 인적 분할하여 설립된 국내 최초의 유일한 보험지주회사임.

동사는 독자적인 사업을 영위하지 않는 순수지주회사이며, 주요 종속회사로 메리츠화재해상보험, 메리츠증권, 메리츠자산운용, 메리츠대체투자운용 등이 있음.

22년 11월, 효율적인 자본배분을 위해 메리츠화재와 메리츠증권을 지분율 100%의 완전 자회사로 편입하고, 순이익의 50%에 달하는 주주환원 정책을 발표함.

 

2011년 3월 28일 설립한 메리츠금융지주는
보험업을 중심으로 하는 기업이로
2011년 5월 13일 코스피에 종목코드 138040로 상장하였다.

2022년 9월 기준으로
유가증권평가및처분이익(72.6%), 신탁업무운용수익(16.0%), 외환거래이익(5.4%)의
매출비중을 기록하고 있다.

2023년 1월 13일 기준
조정호(75.81%), 자사주(5.36%), 국민연금공단(5.27%) 등의
지배구조로 이루어져있다.

2023년 1월 13일 기준
연관테마로 은행이 존재하며
각 테마들은 +4.53% 의 변동이 있었다.

금융 테마에서 1주 수익률 기준
1위(+16.76%)를 기록하고 있다.

 

배당현황

 

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 
배당수익률은 2021년부터 낮아졌다.
작년 배당락일은 12월 28일이었으며,
지급된 배당금은 210원이었다.

 

메리츠금융지주 2013~2022년 연간 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

메리츠금융지주 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 증권주(38곳) 기준

 

2022년 초까지 7.x% ~ 8.x% 사이에서 유지하다가
이후, 4.x% ~ 6.x% 사이에서 유지하고 있는 추세이다.
2023년 1월 16일, 5.04%를 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	1위	5조 6769억원	코스피 112위
자산	3위	82조 309억원	1위(미래에셋증권; 108조 6418억원)
부채	2위	75조 1476억원	1위(미래에셋증권; 98조 318억원)
부채/(자산+부채) 비율	1위	47.81%
매출액	1위	35조 6499억원
매출액 증가율	11위	25.22%	1위(한양증권; 83.21%)
영업이익	1위	1조 8006억원
영업이익 증가율	18위	31.23%	1위(상상인증권; 378.07%)
당기순이익	2위	1조 3832억원	1위(한국금융지주; 1조 7646억원)
주당순이익	4위	8261원	1위(키움증권; 1만 9316원)

 

다양한 지표 분석

 

포스팅 일자 | 증권주(38곳) 기준

PER 오름차순으로 19위(5.39)
PBR 오름차순으로 38위(1.81) 이다.

 

메리츠금융지주 2017~2021년 년간 지표

 

메리츠금융지주 2021년 9월 ~ 2022년 9월 분기별 지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12          👉 연간 5,889원 / 분기 1,667원 (올해 말 대비 연간 📉)
2022-09          👉 분기 2,495원 (올해 말 대비 분기 📈)
2022-12          👉 연간 8,034원 / 분기 1,239원

• 3분기 대비 실적이 하락했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 하락하였다.
• 2022년 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (👎👍)

2021-12          👉 분기 28,802원(2021-12 말 종가; 44,000원) (올해 말 대비 📉)
2022-09          👉 분기 24,610원(2022-09 말 종가; 20,850원) (올해 말 대비 📈)
2022-12          👉 분기 29,521원(2022-12 말 종가; 42,700원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 12월 말 주가가 12월 BPS보다 1.44배 정도 높기 때문에, 원금보장안정성은 만족하지 않는다.
• (작년말 주가)/(작년말 BPS) = 1.52 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 1.44 이므로 수치가 하락하여 투자 매력은 상승했다.

 

PBR (👎)

2021-12          👉 분기 1.17 (올해 말 대비 📉)
2022-09          👉 분기 0.85 (올해 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 1.49

• 주가가 주당순자산에 비해 적정평가되고 있음을 의미한다.
  
• 작년 동일 분기 PBR 대비 0.32 높아졌으며 그만큼 고평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.64 높아졌기 때문에 굉장히 고평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7 ~ 1.5 사이이므로, 적정평가 단계이다.

 

ROE/ROA (👍)

(ROE) 2021-12         👉 연간 22.32% (올해 말 대비 📉)
(ROE) 2022-12         👉 연간 28.65%

(ROA) 2021-12         👉 연간 1.82% (올해 말 대비 📉)
(ROA) 2022-12         👉 연간 1.93%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 20.5% (올해 말 대비 📉)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 26.72%

• 작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 많이 거두어 효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE보다 ROA가 더 낮은 수치이므로 자기자본보다 차입한 부채가 많다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 증가한 것을 알 수 있다.