[삼성생명] 삼성생명 분석 / 032830 분석 / 코스피 / 배당주 / 보험주

 

기업 개요

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

1957년에 설립되어 업계 최대의 전속 설계사 조직과 계리 전문인력을 보유하고 있는 삼성그룹 계열의 생명보험사.

보장성 및 연금/저축성 보험상품 서비스 제공을 주요 사업으로 하며, 압도적인 브랜드 파워와 안정적인 영업 기반을 바탕으로 업계 최상위 시장 지위를 유지하고 있음.

연결대상 주요 종속회사로 삼성카드, 삼성자산운용, 삼성생명 태국법인, 북경삼성치업유한공사, 삼성SRA자산운용 등이 있음.

 

1957년 4월 24일 설립한 삼성생명은
생명보험업을 하는 기업이며 대기업 규모로
2010년 5월 12일, 코스피에 종목코드 032830으로 상장하였다.

삼성계열의 생명보험회사이며,
국내 보험업계 BIG3(삼성생명, 한화생명, 교보생명) 중 하나로
수십년동안 독보적인 1위를 지켜오고 있다.

2022년 12월 21일 기준,
삼성물산(19.34%), 이재용(10.44%), 자사주(10.21%),
이부진(6.92%), 국민연금공단(6.87%), 이마트(5.88%),
삼성문화재단(4.68%), 신세계(2.19%), 삼성생명공익재단(2.18%),
이서현(1.73%) 등으로 지배구조가 이루어져있다.

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 
배당수익률은 높은 편이며 최근들어 상승하는 추세이다.
올해 배당락일은 12월 28일이며,
지급될 배당금은 3000원이다.

 

삼성생명 2012~2022년 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

포스팅 일자 | 생명보험주(7곳) 기준

 

외인보유율이 12.x%~13.x% 사이에서 유지되는 추세이며
2022년 12월 21일 기준 외인보유율은 13.60%이다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	1위	14조 8400억원	코스피 19위
자산	1위	341조 3826억원
부채	1위	301조 7572억원
부채/(자산+부채) 비율	7위	46.91%	1위(미래에셋생명; 48.84%)
매출액	2위	35조 791억원	1위(한화; 52조 8361억원)
매출액 증가율	3위	1.58%	1위(한화; 3.75%)
영업이익	2위	1조 7010억원	1위(한화; 2조 9279억원)
영업이익 증가율	3위	-4.97%	1위(한화생명; 293.36%)
당기순이익	2위	1조 5977억원	1위(한화; 2조 1621억원)
주당순이익	4위	3544원	1위(한화;우;3우B; 1만 3877원)

 

다양한 지표 분석

 

포스팅 일자 | 생명보험주(7곳) 기준,
PER 오름차순으로 7위(20.94)
PBR 오름차순으로 공동4위(0.66) 이다.

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👎)

2021-12         👉 누적 7,347원 / 분기 878원 (올해 말 대비 누적 📈)
2022-09         👉 누적 3,544원 / 분기 541원 (올해 말 대비 분기 📉)
2022-12 예상 👉 누적 5,845원 / 분기 3,036원

• 3분기 대비 실적이 상승했다.
• 작년말 누적 EPS 대비 실적이 하락할 것으로 예상된다.
• 작년말 분기 EPS 대비 실적이 상승할 것으로 예상된다.
• 올해 실적이 하락했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (🤚👎)

2021-12         👉 210,566원(2021-12 말 종가; 64,100원) (올해 말 대비 📈)
2022-09         👉 112,706원(2022-09 말 종가; 62,400원) (올해 말 대비 📉)
2022-12 예상 👉 119,229원

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 현 주가보다 12월 예상 BPS가 약 1.60배 높으므로 원금보장안정성은 만족한다.
• (작년말 주가)/(작년말 BPS) = 0.30 대비 (현 주가)/(12월 예상 BPS) = 0.55 수치가 상승하여 투자 매력은 하락했다.

 

PBR (👍)

2021-12         👉 0.30 (올해 말 대비 📉)
2022-09         👉 0.65 (올해 말 대비 📈)
2022-12 예상 👉 0.61

• 주가가 주당순자산에 비해 저평가되고 있음을 의미한다.
  
• 3분기 PBR 대비 0.04 낮아졌기 때문에 살짝 저평가 되었음을 알 수 있다.
  작년말 PBR 대비 0.31 높아졌기 때문에 상당히 고평가되었음을 알 수 있다.
  
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7 이하이므로, 저평가 단계이다.

 

ROE/ROA (🤚👍)

(ROE) 2021-12         👉 4.01% (올해 말 대비 📈)
(ROE) 2022-12 예상 👉 3.95%

(ROA) 2021-12         👉 0.47% (올해 말 대비 📈)
(ROA) 2022-12 예상 👉 0.37%

2021-12 ROE-ROA         👉 3.54% (올해 말 대비 📉)
2022-12 예상 ROE-ROA 👉 3.58%

• 작년보다 자기자본에 비해 당기순이익이 적어 비효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE보다 ROA가 더 낮은 수치이므로 자기자본보다 차입한 부채가 많다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 증가한 것을 알 수 있다.