[삼성전자] 삼성전자 분석 / 005930 분석 / 반도체주 / 배당주

 

기업개요

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

한국 및 DX부문 해외 9개 지역총괄과 DS부문 해외 5개 지역총괄, SDC, Harman 등 233개의 종속기업으로 구성된 글로벌 전자기업임.

세트사업(DX)에는 TV, 냉장고 등을 생산하는 CE부문과 스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 IM부문이 있음.

부품사업(DS)에서는 D램, 낸드 플래쉬, 모바일AP 등의 제품을 생산하는 반도체 사업과 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산하는 DP사업으로 구성됨.

 

2000년, 처음으로 국내 기업 시총 1위를 차지한 삼성전자는
대한민국에 본사가 위치하며 전자제품을 제조하는
국내 최대의 다국적 기업이다.

국내는 물론 전세계적으로 인지도가 있는 기업이며
세계에서 손꼽히는 대기업으로
'2021 산업 R&D 투자 스코어보드' 에서 세계 4위 규모의 R&D를 집행한 기업이다.

배당을 주는 주식으로 분기지급을 하고 있으며, 
배당수익률은 굉장히 낮은 편이다.
올해 4분기 배당락일은 2022년 12월 28일이며,
내년(2023) 초에 지급될 배당금은 361원이다.

 

삼성전자 2021~2022년 연간 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

2018년 말부터 55.x%의 외인보유율이 유지되었으며
현재 49.x% ~ 54.x%의 감소와 증가를 나타내는 추세이다. 
포스팅 시점 전날까지의 외인보유율은 49.93%이다.

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👎)

2021-12          👉 누적 5,777원 / 분기 1,567원 (올해 말 대비 누적 📈)
2022-09          👉 누적 6,164원 / 분기 1,346원 (올해 말 대비 분기 📈)
2022-12 예상 👉 누적 5,484원 / 분기 957원

• 3분기 대비 실적이 줄어들 것으로 예상된다.
• 작년 동일 분기 및 누적 EPS 대비 실적이 감소할 것으로 예상된다.
• 올해 실적이 하락했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (✋👍)

2021-12          👉 43,611원(2021-12 말 종가; 78,300원) (올해 말 대비 📉)
2022-09          👉 49,387원(2022-09 말 종가; 53,100원) (올해 말 대비 📈)
2022-12 예상 👉 48,377원

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 현 주가가 BPS보다 약 23% 높으므로 원금보장안정성은 살짝 떨어진다.
• 작년말 주가/BPS(1.79) 대비 현 주가/BPS(1.07) 수치가 더 낮아 투자 매력이 상승했다.

 

PBR (👍)

2021-12         👉 1.80 (올해 말 대비 📈)
2022-09         👉 1.22 (올해 말 대비 📉)
2022-12 예상 👉 1.25

• 주가가 주당순자산에 비해 적정 평가되고 있음을 의미하지만,
  작년말 PBR 대비 하락한 것으로 보아, 적정 평가 단계이지만 투자하기 괜찮은 것으로 판단된다.
• 작년말 PBR 대비 0.55 낮아졌기 때문에 더 저평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7~1.5 사이에 있으므로, 적정 평가 단계이다.

 

ROE/ROA (👎)

(ROE) 2021-12         👉 13.92% (올해 말 대비 📈)
(ROE) 2022-12 예상 👉 11.92%

(ROA) 2021-12         👉 9.92% (올해 말 대비 📈)
(ROA) 2022-12 예상 👉 8.51%

2021-12 ROE-ROA         👉 4% (올해 말 대비 📈)
2022-12 예상 ROE-ROA 👉 3.41%

• 작년보다 자기자본에 비해 당기순이익이 적어 비효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE보다 ROA가 더 낮은 수치이므로 자기자본보다 차입한 부채가 많다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 감소한 것을 알 수 있다.
• 그래도 기술주 치고는 자기자본 비율 감소 비율이 매우 적다는 걸 알 수 있다. [네이버 분석글 확인] [SK하이닉스 분석글 확인]