[셀트리온] 셀트리온 분석 / 068270 분석 / 코스피 / 배당주 / 제약주

 

기업 개요

 

셀트리온 3개월간 주가 추이

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

동사는 생명공학기술 및 동물세포대량배양기술을 기반으로 항암제 등 각종 단백질 치료제(therapeutic proteins)를 개발, 생산하는 것을 목적사업으로 하고 있음.

아시아 최대인 140,000L 규모의 동물세포배양 단백질의약품 생산설비를 보유하고 있으며 향후 개발 일정과 수요 등을 고려하여 3공장 신설 예정.

세계 최초 개발한 자가면역질환 치료용 바이오시밀러 ‘램시마’는 2016년 미국 FDA로 부터 판매 승인 받음.

 

1991년 2월 27일 설립한 셀트리온은
생물학적 제제 제조를 하는 기업으로 대기업 규모이며
2018년 2월 9일 코스피에 종목코드 068270으로 상장하였다.

2005년~2018년까지 오알켐이라는 이름으로
코스닥에 상장되었으며
2017년까지 코스닥 시가총액 1위의 자리를 차지했었다.

2022년 2분기 유럽시장 기준,
램시마(53.6%), 트룩시마(23.6%), 허쥬마(12.7%) 의
시장점유율이 확인됬으며
2022년 3분기 미국 기준,
[화이자]램시마(31.7%), [테바]트룩시마(27.6%) 의
시장점유율이 확인되었다.

2022년 12월 22일 기준
셀트리온홀딩스(20.04%), 국민연금공단(7.40%),
셀트리온스킨큐어(2.11%), 자사주(2.04%) 등으로
지배구조가 이루어져있다.

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 
배당수익률은 매우 낮은 편이다.
올해 배당락일은 12월 28일이며,
지급될 배당금은 375원이다.

 

셀트리온 2007~2022년 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

포스팅 일자 | 제약주(166곳) 기준

셀트리온 3개월간 외인보유율 추이

 

외인보유율이 19.x%~22.x% 사이에서 유지되는 추세이다.
타사들에 비해 지난 3~4년간 외인보유율이 잘 유지된다.
2022년 12월 22일 기준 외인보유율은 20.80%이다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	2위	25조 1337억원	코스피 11위 1위(삼성바이오로직스; 58조 2203억원)
자산	2위	5조 6741억원	1위(삼성바이오로직스; 7조 9700억원)
부채	3위	1조 6237억원	1위(삼성바이오로직스; 2조 9789억원)
부채/(자산+부채) 비율	99위	22.24%	1위(바이젠셀; 66.15%)
매출액	1위	1조 9116억원
매출액 증가율	89위	3.38%	1위(SK바이오팜; 1510.23%)
영업이익	1위	7569억원
영업이익 증가율	54위	5.33%	1위(JW중외제약; 2458.3%)
당기순이익	1위	5958억원
주당순이익	9위	4217원	1위(일성신약; 4만 260원)

 

다양한 지표 분석

 

포스팅 일자 | 제약주(166곳) 기준,
PER 오름차순으로 131위(41.85)
PBR 오름차순으로 149위(5.93) 이다.

 

셀트리온 2017~2021년 년간 지표

 

셀트리온 2021년 9월 ~ 2022년 9월 분기별 지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12         👉 누적 4,122원 / 분기 -3,502원 (올해 말 대비 누적 📉)
2022-09         👉 누적 4,217원 / 분기 2,833원 (올해 말 대비 분기 📈)
2022-12 예상 👉 누적 4,466원 / 분기 2,708원

• 3분기 대비 실적이 하락했다.
• 작년말 누적 EPS 대비 실적이 상승할 것으로 예상된다.
• 작년말 분기 EPS 대비 실적이 상승할 것으로 예상된다.
• 올해 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (👎)

2021-12         👉 28,110원(2021-12 말 종가; 198,000원) (올해 말 대비 📉)
2022-09         👉 29,761원(2022-09 말 종가; 175,500원) (올해 말 대비 📉)
2022-12 예상 👉 31,498원

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 현 주가가 12월 예상 BPS보다 약 5.60배 높으므로 원금보장안정성은 만족하지 않는다.
• (작년말 주가)/(작년말 BPS) = 7.04 대비 (현 주가)/(12월 예상 BPS) = 5.89 수치가 하락하여 투자 매력은 상승했다.

 

PBR (🤚)

2021-12         👉 7.04 (올해 말 대비 📈)
2022-09         👉 6.08 (올해 말 대비 📈)
2022-12 예상 👉 5.75

• 주가가 주당순자산에 비해 고평가되고 있음을 의미한다.
  
• 3분기 PBR 대비 0.33 낮아졌기 때문에 저평가 되었음을 알 수 있다.
  작년말 PBR 대비 1.29 낮아졌기 때문에 상당히 저평가되었음을 알 수 있다.
  
• 보통 평가의 기준이 되는 1.5 이상이므로, 고평가 단계이다.

 

ROE/ROA (👎)

(ROE) 2021-12         👉 16.04% (올해 말 대비 📈)
(ROE) 2022-12 예상 👉 15.22%

(ROA) 2021-12         👉 11.14% (올해 말 대비 📈)
(ROA) 2022-12 예상 👉 10.74%

2021-12 ROE-ROA         👉 4.9% (올해 말 대비 📈)
2022-12 예상 ROE-ROA 👉 4.48%

• 작년보다 자기자본에 비해 당기순이익이 적어 비효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE보다 ROA가 더 낮은 수치이므로 자기자본보다 차입한 부채가 많다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율보다 부채 비율이 증가한 것을 알 수 있다.