[현대해상] 현대해상 분석 / 001450 분석 / 코스피 / 보험주 / 배당주

 

기업개요

 

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

1955년 3월에 해상보험 전업회사로 보험업에 진출하여, 해상, 화재, 자동차, 장기,연금 및 퇴직보험 등의 손해보험 전 부문에 걸쳐 사업을 영위함.

신용평가기관인 A.M.Best로부터 A(Excellent) 등급, S&P로부터 A-(Stable)의 등급을 부여받고 있음.

2022년 6월 기준, 국내 57개 지점, 15개 보상사무소, 343개 영업소와 해외 1개 지점 6개 사무소를 갖추고 있음.

 

현대해상은 汎현대가 계열의 손해보험회사로
매출 및 자산규모에서 손해보험업계 2위를 기록하고 있다.

汎현대가 그룹들의 임직원들은 거의 다 현대해상에 보험가입되어 있다고 한다.

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, (2014년부터 4월 지급)
배당안정성은 살짝 불안정하지만,
내년(2023)에 지급할 배당금은 높은 편이다.

 

현대해상 2012~2022년 연간 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

올해(2022)초부터 25.x%였던 외인보유율이 점차 증가하는 추세이다.
포스팅 시점까지는 34.x%로 계속 증가하는 상태이다.
2016년 약 50%의 외인보유율을 이룩했으며,
국내주식이 전세계적으로 두각을 이루는 현재, 외인들의 많은 유입이 기대된다.

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12          👉 누적 4,839원 / 분기 469원 (올해 말 대비 누적 📉)
2022-09          👉 누적 6,087원 / 분기 1,498원 (올해 말 대비 분기 ❓)
2022-12 예상 👉 누적 6,197원 / 분기 - 원

• 실적이 늘어날 것으로 예상된다.
• 작년 동일 분기의 누적 EPS 대비 올해 예상 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.
• 아직 2022-12 분기 예상 EPS를 알 수 없다.

 

BPS (✋)

2021-12         👉 63,866원 (올해 말 대비 📈)
2022-09         👉 53,241원 (올해 말 대비 📈)
2022-12 예상 👉 51,011원

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 현 주가 대비 1.771배 정도 높기 때문에, 투자매력도가 높다.
• 작년말 BPS 대비 수치가 하락중인 것을 확인할 수 있다.

 

PBR (👍)

2021-12         👉 0.36 (올해 말 대비 📉)
2022-09         👉 0.54 (올해 말 대비 📉)
2022-12 예상 👉 0.57

• 주가가 주당순자산에 비해 낮게 평가되고 있음을 의미하기 때문에 투자하기 적합하다.
• 작년말 PBR 대비 고평가되는중임을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 0.7보다 낮으므로 아직은 저평가 단계이다.

 

ROE/ROA (👎👍)

(ROE) 2021-12         👉 8.82% (올해 말 대비 📉)
(ROE) 2022-12 예상 👉 12.30%

(ROA) 2021-12         👉 0.85% (올해 말 대비 📉)
(ROA) 2022-12 예상 👉 1.06%

2021-12 ROE-ROA         👉 7.97% (올해 말 대비 📉)
2022-12 예상 ROE-ROA 👉 11.24%

• 작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 많이 거두어 효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE보다 ROA가 더 낮은 수치이므로 자기자본보다 차입한 부채가 많다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 증가한 것을 알 수 있다.