서울가스 주식 분석 / SG, 가스 관련주

1983년 11월 28일 설립한 서울가스는 연료용 가스 제조 및 배관공급업을 중심으로 하는 기업으로 1995년 8월 18일 코스피에 종목코드 017390으로 상장하였다.

2022년 9월 기준으로 도시가스공급(99.6%), 부동산임대(0.4%), 해외자원개발(0.1%)의 매출비중을 기록하고 있으며, 기타(26개사) 계(55.2%), 삼천리(16.4%), 서 울(%)의 시장점유율을 기록하고 있다.

2023년 4월 25일 기준 서울도시개발(26.27%), 자사주(22.34%), 대성홀딩스(13.20%) 등의 지배구조로 이루어져있다.

 

 

서울가스 최근 3개월간 주가 추이

 

기업 개요

네이버 증권 曰(에프앤가이드 發)

동사와 연결대상 회사 주요 사업은 도시가스 공급, 해외자원 개발, 부동산 임대로 분류됨. 도시가스 공급업이 매출의 99% 이상을 차지하는 주요 사업임.

서울 강서구 등 11개구(서울 전역의 38%), 경기도 3개시(고양시, 김포시, 파주시) 등이 동사 도시가스 공급 권역임.

농업회사법인 굿가든, 지알엠, 지알이에스 등 21개사를 연결대상 종속회사로 보유하고 있음.

 

배당현황

 

 

배당을 주는 주식으로 연간지급을 하고 있으며, 배당수익률은 낮은 편이다.

작년 배당락일은 12월 28일이었으며, 지급된 배당금은 1750원이었다.

2020년 ~ 2021년까지는 반기지급에 배당수익률이 굉장히 높았다.

 

서울가스 2013년 ~ 2022년 배당수익률

 

펀더멘탈 상황 분석

 

서울가스 최근 3개월간 외인보유율 추이

 

포스팅 일자 | 가스유틸리티주(12곳) 기준

외인보유율 확인 시, 2023년 2월 22일 4.27%로 최저점을 기록하다가
이후, 그래프 상으로 폭증하여, 3월 2일, 6.57%로 최고점을 기록했다.
2023년 4월 26일, 5.61%를 기록했다.

 

펀더멘탈명	순위	금액	비고
시가총액	3위	8050억원	코스피 254위 1위(한국가스공사; 2조 4601억원)
자산	6위	1조 8713억원	1위(한국가스공사; 62조 4250억원)
부채	7위	8184억원	1위(한국가스공사; 52조 142억원)
부채/(자산+부채) 비율	12위	30.42%	1위(한국가스공사; 45.45%)
매출액	6위	1조 7245억원	1위(한국가스공사; 51조 7243억원)
매출액 증가율	7위	34.95%	1위(한국가스공사; 87.95%)
영업이익	10위	33억원	1위(한국가스공사; 2조 4634억원)
영업이익 증가율	3위	167.29%	1위(E1; 4899.37%)
당기순이익	6위	179억원	1위(한국가스공사; 1조 4970억원)
주당순이익	6위	3536원	1위(SK가스; 2만 7852원)

 

다양한 지표 분석

포스팅 일자 | 가스유틸리티주(12곳) 기준

PER 오름차순으로 11위(45.53)
PBR 오름차순으로 9위(0.6) 이다.

 

서울가스 2018년 ~ 2022년 연간지표

 

서울가스 2021년 12월 ~ 2022년 12월 분기지표

 

크게 EPS, BPS, PBR 그리고 ROE/ROA를 확인해보겠다.

 

EPS (👍)

2021-12          👉 연간 1,661원 / 분기 798원 (작년 말 대비 연간 📉)
2022-09          👉 분기 -1,717원 (작년 말 대비 분기 📉)
2022-12          👉 연간 3,536원 / 분기 112원

• 작년 3분기 대비 작년 말 실적이 상승했다.
• 2021년 말 연간 EPS 대비 실적이 상승하였다.
• 2021년 말 분기 EPS 대비 실적이 하락하였다.
• 2022년 실적이 상승했다는 것을 알 수 있다.

 

BPS (👎)

2021-12          👉 분기 266,539원(2021-12 말 종가; 167,500원) (작년 말 대비 📈)
2022-09          👉 분기 270,401원(2022-09 말 종가; 293,500원) (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 270,188원(2022-12 말 종가; 425,000원)

• 주당 순 자산을 의미한다.
• 작년 12월 말 주가가 12월 BPS보다 1.57배 정도 높기 때문에, 원금보장안정성은 만족하지 않는다.
• (재작년말 주가)/(재작년말 BPS) = 0.62 대비 (12월 말 주가)/(12월 예상 BPS) = 1.57 이므로 수치가 상승하여 투자 매력은 하락했다.

 

 

PBR (👎)

2021-12          👉 분기 0.63 (작년 말 대비 📉)
2022-09          👉 분기 1.09 (작년 말 대비 📉)
2022-12          👉 분기 1.57

• 작년 동일 분기 PBR 대비 0.94 높아졌기 때문에 고평가되었음을 알 수 있다.
  
• 지난 3분기 PBR 대비 0.48 높아졌기 때문에 고평가되었음을 알 수 있다.
• 보통 평가의 기준이 되는 1.5 이상이므로, 주가가 주당순자산에 비해 고평가되고 있음을 의미한다.

 

ROE/ROA (👍)

(ROE) 2021-12         👉 연간 0.8% (작년 말 대비 📉)
(ROE) 2022-12         👉 연간 1.7%

(ROA) 2021-12         👉 연간 0.51% (작년 말 대비 📉)
(ROA) 2022-12         👉 연간 1.01%

2021-12 ROE-ROA         👉 연간 0.29% (작년 말 대비 📉)
2022-12 ROE-ROA         👉 연간 0.69%

• 재작년보다 자기자본에 비해 당기순이익을 많이 거두어 효율적인 사업을 운영 했다는 것을 알 수 있다.
• ROE-ROA를 보면 올해의 자기자본 비율이 부채 비율보다 증가한 것을 알 수 있다.